一、保底條款的表現形式和具體類型
有限合伙人保底條款的內容如下:
有限合伙人的保底協議通常表現為兩種形式:其一是內部保底,即由合伙企業的普通合伙人或劣后級有限合伙人作出保底承諾;其二是外部保底,即由合伙企業的外部第三方作出保底承諾。兩種形式的主要區別在于擔保方來源于合伙企業內部還是外部。
有限合伙人的保底條款通常分為三種類型:保證本金不受損失、保證本金加固定收益、保證本金加最低回報等。實踐中,亦有擔保方不約定虧損分擔,而承諾差額補足,即在有限合伙人未足額收回投資本金或收益的情形下,由擔保方對該等差額部分進行補足。根據其補足對象不同,該等差額補足承諾可分別歸入上述三種類型。
不論何種形式或類型,對于內部保底,其本質都是合伙企業合伙人約定排除風險共擔原則,甚至也排除了一部分收益共享原則;對于外部保底,其本質都是擔保方為有限合伙人提供保證擔保。
二、合同約定保底條款是什么意思
無論法人型聯營還是合伙型聯營,聯營各方是互擔風險,共享利益。所謂規避聯營行為,就是名為合伙型聯營或者法人型聯營,但卻約定有一方當事人只享受利益、不擔風險的聯營。這樣的約定,司法實踐中謂之“保底條款”。
聯營合同中的“保底條款”,通常是指聯營一方雖向聯營體投資,并參與共同經營,分享聯營的贏利,但不承擔聯營的虧損責任,在聯營體虧損時,仍要收回其出資和收取固定利潤的條款。聯營合同中有保底條款的,聯營合同有效,但該保底條款無效。屬于無效民事行為。聯營合同中的保底條款由于違反《公司法》中有關出資的條款,涉及抽逃出資的危險。
“保底條款”違背了聯營要求的“互擔風險,共享利益”的法律關系,違背誠實信用原則,從法律關系實質上看,約定一方有“保底條款”的聯營,享有“保底條款”權利的當事人就是借貸人。當約定的名稱不符合實際時,法律處理的規則就是按其意思表示處理。
法律規定
對于有保底條款的聯營,其法律效果是:
(一)保底條款違背了聯營活動中應當遵循的共負盈虧、共擔風險的原則,損害了其他聯營方和聯營體的債權人的合法權益,因此,應當確認無效。聯營企業發生虧損的,聯營一方依保底條款收取的固定利潤,應當如數退出,用于補償聯營的虧損,如無虧損,或補償后仍有剩余的,剩余部分可作為聯營的盈余,由雙方重新商定合理分配或按聯營各方的投資比例重新分配。
(二)企業法人、事業法人作為聯營一方向聯營體投資,但不參加共同經營,也不承擔聯營的風險責任,不論盈虧均按期收回本息,或者按期收取固定利潤的,是名為聯營,實為借貸,違反了有關金融法規,應當確認合同無效。除本金可以返還外,對出資方已經取得或者約定取得的利息應予收繳,對另一方則應處以相當于銀行利息的罰款。
三、合同約定“保底條款”的效力
法院在審理案件中,對于合同中的保底條款總體上傾向于認定其無效,具體由以下幾種做法:
對于聯營合同中的保底條款,因為司法解釋明確規定其無效,因此只要確實合同屬于聯營合同,法院則判決其無效,即使該司法解釋是1990年的,也許不合時宜,但是法院只管適用。
對于委托理財合同中的保底條款,法院會依據證券法的規定,認定證券公司與客戶委托理財合同中的保底條款無效,對于非證券公司與委托人之間的委托理財合同中的保底條款,一般也認定為無效。
對于建筑工程參建聯建合同中的保底條款,法院傾向于將參建聯建合同認定為聯營合同,從而認定其無效。
但是,對于中外合作經營企業合同和中的保底條款,法院傾向于認定為有效。
標簽: 保底條款 有限合伙人保底條款的內容
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